高举核心资产大旗 北向资金重启“买买买”模式

5月28日,两市成交额突破1万亿元,其中沪市成交额为4524.45亿元,深市成交额为5637.84亿元。

山西证券(7.150, 0.05, 0.70%)首席策略分析师麻文宇表示,未来指数大概率维持中枢缓慢上移格局,建议关注结构性、局部性上涨机会,重点跟踪估值相对合理、保持较高盈利能力和增速的行业与优质标的。

三大指数冲高回落

5月28日,三大指数冲高回落,创业板指盘中一度涨逾1.8%。但截至收盘,两市个股跌多涨少,上涨股票数量为1347只,下跌股票数量为2837只。

申万一级行业板块跌多涨少,电气设备、有色金属、汽车板块涨幅居前,昨日分别上涨1.92%、1.24%、0.99%;医药生物、家用电器、轻工制造板块跌幅居前,昨日分别下跌1.72%、1.35%、1.06%。

本周,上证指数、深证成指、创业板指分别累计上涨3.28%、3.02%、3.82%。本周五个交易日两市成交额分别为8422.48亿元、10064.77亿元、9668.39亿元、9396.89亿元、10162.27亿元,两市日均成交额较上周明显放量。

申万一级行业中,休闲服务、非银金融、食品饮料板块本周累计涨幅较大,分别上涨6.93%、6.44%、5.96%。本周市场出现明显的权重股带动指数上攻现象。

增量资金大举入场

从资金面来看,本周北向资金大举加仓。Choice数据显示,本周北向资金累计净流入468.14亿元,创周度净流入历史新高,其中沪股通资金净流入300.90亿元,深股通资金净流入167.24亿元。5月25日,北向资金净流入规模达217.23亿元,创出单日净流入历史新高。

Choice数据显示,本周5个交易日均进入沪、深股通十大活跃股名单的股票有9只,分别为贵州茅台(2230.000, -15.00, -0.67%)、三一重工(30.500, -0.53, -1.71%)、招商银行(58.500, 0.55, 0.95%)、恒瑞医药(85.850, -0.46, -0.53%)、中国中免(344.290, -0.25, -0.07%)、东方财富(31.310, -0.11, -0.35%)、五粮液(316.900, -1.28, -0.40%)、宁德时代(409.600, 25.60, 6.67%)、美的集团(82.530, -1.37, -1.63%),除三一重工、东方财富被分别净卖出14.16亿元、8.93亿元外,其他股票均获得资金净买入,净买入金额分别为44.19亿元、22.15亿元、9.41亿元、7.60亿元、11.68亿元、12.69亿元、28.61亿元。

本周,以贵州茅台、招商银行等为首的核心资产被北向资金大幅加仓,与此同时,贵州茅台、招商银行、恒瑞医药、中国中免、宁德时代、美的集团本周分别累计上涨9.20%、8.11%、4.48%、8.27%、9.06%、1.20%。

冬拓投资基金经理王春秀表示,北向资金大幅净买入的原因有两个:一是去年5月以来离岸人民币兑美元汇率持续走高,最近几天升值加速。对于外资来说,买入A股股票为代表的人民币资产既可以对冲货币贬值,又可以享受人民币资产的升值收益。二是今年春节以来,以基金重仓股为代表的核心资产不同程度地出现调整,调整后大部分股票估值趋于合理,在流动性充裕的背景下,这些核心资产受到投资者青睐。

A股后市值得期待

本周市场连续上涨,上证指数站上3600点台阶。私募排排网基金经理夏风光表示,本周市场出现价量同步攀升的强劲走势,催化剂便是外资持续流入。人民币升值预期抬头,一方面是对美元走势中长期看淡,另外一方面是国内经济持续复苏和货币政策相对稳定,这无疑提升了A股资产的吸引力。但由于市场对于流动性边际收紧以及部分板块结构性高估心存警惕,这可能导致行情“进二退一”。

芬德资本基金经理陈杰城表示,近期沪深市场成交额进入万亿元级别,市场情绪已被激活,A股后市表现仍值得期待。A股市场已从“存量资金博弈状态”进入阶段性“增量资金博弈状态”,但仍需注意市场结构性分化。

海通证券(11.750, 0.15, 1.29%)认为,流动性充裕、人民币持续升值、通胀预期减弱等为市场提供了上涨空间,建议关注券商、军工、半导体、锂电池等板块。