揭秘索罗斯继承人本森特 巴菲特曾为他要跟索罗斯“决斗”

近日,投资领域的一件大事就是84岁的著名国际投资大师索罗斯宣布终极退休,以后不再管理投资,将全力推动慈善事业。索罗斯表示,之前他曾经数次退休,但是这一次是要玩真的了,慈善和管理资产两者不可兼得。

当大家关注的焦点都集中在索罗斯身上的时候,我们都忽略了另外一个人,就是索罗斯钦定的投资继承人本森特(Bessent)。索罗斯因为在1992年击溃英格兰银行而一战成名,2013年又因为成功判断日元将大幅贬值也让他大赚10亿美金。这些让索罗斯功成名就的战役中,本森特起到的作用不可小觑,只不过聚光灯都笼罩了索罗斯身上。现在索罗斯退出江湖,也把这位继承人推向了前台。

曾经把一亿美金亏损到100万

能成为索罗斯的继承人,毫无疑问,本森特同样是是一位卓越的股票投资家和证券投资基金经理,但是跟许多成功对冲基金经理一样,早期的本森特也曾经遭遇过失败的痛苦。在一笔交易中,为了放大利润,最后画虎不成反类犬,最后把投资者的1亿美金亏损只剩下100万元。本森特在致投资者的信中称:“我对这个可怕的结果负责。”他表示自己“真心对不起”大家。也因为这次失败,本森特暂时离开了对冲基金行业。不过,哪一年,他还不到30岁,时间是他最大的本钱。

傻瓜理财投资法的创始人

暂时退出对冲基金行业的本森特,回到康涅狄格州的老家,一遍学习进修投资知识,同时也给自己老家一个理财网站Pyramid Money(金字塔理财网)做投资顾问。在给Pyramid Money做投资顾问过程中,本森特开始筹集小规模投资基金,这些基金主要是来自他的粉丝。后来,本森特干脆买下了Pyramid Money,把网站改名Fool Money(傻瓜理财网),寓意可以让普通投资者更加方便、更加简单的投资。回忆这段历程,本森特曾经说过,投资关键不再与技巧,而是一种心性的修养。在老家的这段时间,让他更加明白了投资的真谛。对于国内投资者而言,Fool Money,已经成为过去,不过在国内各大安卓市场上,搜索下载“傻瓜理财”,仍然可以看到历史上Fool Money的影子。现在这家网站已经成为美国普通投资者投资参考的时候,首选的一个网站。

巴菲特要跟索罗斯“决斗”

在经营Fool Money(傻瓜理财网)的过程中,索罗斯逐渐关注到了本森特,20世纪即将结束的时候,索罗斯把本森特招致麾下,从此,本森特成为索罗斯对冲基金中一员悍将。

2013年11月,巴菲特重仓股IBM股价大幅下挫,美国主流财经媒体把矛头对准了一直隐藏在索罗斯幕后的这位传奇基金经理本森特,正是他建议投资者做空这只股票。美国财经网站MarketWatch表示,本森特的言论可能是导致IBM股价下跌的原因所在。本森特本人对IBM股票的评价也很谨慎,他在一份客户报告中写道:“我们仍旧担心,IBM两位数的每股收益增长的日子可能即将终结。”MarketWatch最后这样介绍本森特:“金融大鳄”索罗斯旗下量子基金最年轻的掌舵人,他曾参与策划上世纪九十年代震惊市场的“英镑狙击战”和“97亚洲金融风暴”。

巴菲特因此遭受重大损失,坊间传闻,巴菲特曾经扬言要把本森特告上法庭,与索罗斯两人唇间舌战,甚至不惜要决斗。

本森特的投资法则:寻找沙漠之花

本森特在选择投资行业的时候,总喜欢低迷行业而不是热门行业,原因在于低迷行业成长缓慢,经营不善的弱者一个接一个被淘汰出局,幸存者的市场份额就会随之逐步扩大。一个公司能够在一个陷入停滞的市场上不断争取到更大的市场份额,远远胜过另一个公司在一个增长迅速的市场 中费尽气力才能保住日渐萎缩的市场份额,这就是本森特的投资法则之寻找沙漠之花。

本森特对于这些低迷行业中的优秀公司总结了几个共同特征:公司以低成本著称;管理层节约得像个吝啬鬼;公司尽量避免借债;拒绝将公司内部划分成白领和蓝领的等级制度;公司员工待遇相当不错,持有公司股份,能够分享公司成长创造的财富。他们从大公司忽略的市场中找到利基市场,形成独占性的垄断优势,因此这些企业虽处在低迷的行业中,却能快速增长,增长速度比许多热门的快速增长行业中的公司还要快。

现在,“金融大鳄”索罗斯已经退出历史舞台,作为他的继承人,本森特会在国际金融市场上掀起什么风暴,也许是很多投资人,甚至各个国家政府都关注或者警惕的事情。