他是投资界的传奇人物

一位大佬说过“只要你还在创业,只要你还在这个大的行业里面,我相信绕来绕去都会遇到红杉,因为红杉总在那里,而且总是冲在最前面。”

他就是红杉资本全球执行合伙人沈南鹏,一个中国资本界传奇性的符号。

在电梯口碰到花旗银行董事长,他本能礼让,但董事长让他先进电梯。沈南鹏受宠若惊。一周后他才明白,花旗正要在香港建办公室。“帮中国企业海外上市,我们的价值一下子就大了。”沈南鹏毫不犹豫,直接去了香港。

1967年,沈南鹏出生于浙江海宁,7岁跟随父母去到上海,高中进入上海二中,并在1982年第一届全国中学生计算机竞赛上获得冠军,获得免试直升上海交大试点班的机会。

与当年所有的天才一样,3年后沈南鹏义无反顾地选择了数学专业,因为成为陈景润那样的数学家是18岁的沈南鹏最大的梦想。

大学4年,沈南鹏日夜苦读阿贝尔定理、格林公式,并对费马大猜想、四色猜想、哥德巴赫猜想非常痴迷,最后得知数论的殿堂在美国时,他决定去美国,向“哥德巴赫猜想”发起最后的冲击。

红杉投资是世界最大的风险投资基金,成立于1972年,30多年一直战绩很响亮,Google、苹果、Youtube、甲骨文等都是它的杰作。最为主要的是,红杉的几代美国合伙人都是企业家出身,与沈南鹏的经历很类似,所以沈南鹏放弃了凭感觉投资,果断选择加入了红杉。

但是,2005年之前,IDG在中国耕耘了10年,正如日中天,基本上IT最好的项目全被它一家给包了,沈南鹏只有捡漏的份。因为找不到太好的项目,沈南鹏非常谨慎,从2005年至2006年,红杉才投了七、八个项目,总共不到5000万美元,而且全是跟投,没有一单超过1000万美元。

怎么办?沈南鹏能想到的就是加紧学习,做一个学习曲线的累积。

首先是向师傅学,向红杉资本前辈学。要说沈南鹏聪明,很快他就悟到红杉最精华的投资理念,一是“投资于赛道,而非赛手”,二是“要投出别人投不出的项目”。

其次是向朋友学。2006年以后,戴着金边眼镜的沈南鹏从幕后走向台前,成为很多投资论坛的嘉宾。有一次,他去北京人民大会堂参加一个论坛,结果出来等车的时候碰到了周鸿祎,由此两人结下了友谊。

据说当年,沈南鹏错失王兴的“校内网”也是因为周鸿祎泼了一盆冷水,结果改投“占座网”导致惨败。好在后来周鸿祎出来做聚合BBS搜索,沈南鹏毫不犹豫向奇虎360投了600万美元。

经过2年多的内外兼修,沈南鹏养成了“快、稳、准”的投资风格。周教主评价“沈南鹏是一个饥饿的人,看到项目就像闻到了血腥味的狼一样,或者像鲨鱼闻到血腥味一样,去拼抢,去追踪。”

沈南鹏认为一个企业的CEO 必须“定战略、重产品、带团队、算好账”,一个都不能少,他总结有四类企业的CEO不能投。

第一是不会定战略的CEO不投。作为 CEO,要在创业第一天就做好心理准备和技术储备。要想到,如果巨头进入这行业,会如何应对?那里有战略的选择问题。

第二、不懂产品的CEO不投。做好用户体验并不需要是技术或编程高手,但必须重视产品和用户体验。CEO 肯定也是产品经理,深度介入并参与,帮助团队打磨产品。

第三、不会带团队的CEO 不投。沈南鹏倾向于找年轻人培养,不一定非得是顶级 MBA或咨询出身,但要有想法和好的商业感觉,与团队的核心创新理念吻合。而实战就是最好的培养,在实战中学习成长,远比在大公司里从事程序化的工作进步快很多。

第四、不会算好账的CEO不投。 CEO不能拍着脑袋决策,有两个数字是必须关注的。第一个是毛利率,决定了一家公司有没有真正的议价能力或者定价实力,第二个数字就是单位成本。

由于沈南鹏全过程参与创建携程、如家,对于组织架构如何搭建、业务流程如何优化、营销策略如何实施门清,尤其是对企业在发展过程中如何迈过最困难时期很有经验。

沈南鹏所管理的红杉中国会帮助投资企业猎聘高管、冲刺IPO,甚至派人参与所有的高管面试。当时,美团网的王兴就常在深夜收到沈南鹏的电话“讨论工作,直奔主题”。

2007年以后,红杉中国投资领域包括互联网、消费品及服务、连锁、商业地产、媒体、科技应用、生物医药等,投资清单上开始有阿里巴巴、聚美优品、唯品会,大众点评、美团,诺亚财富、高德软件,开始有大疆创新、酒仙网、美丽说、蚂蚁短租、牛车网、乐蜂网等等。

有人说,沈南鹏把中国互联网的大半个场子全买下来了。数据显示,2016年红杉中国的基金总额仅500亿人民币,已在中国投资超过300家企业,投资组合中已上市公司的总市值就达2.6万亿。

“沈南鹏和他的红杉中国自2005年9月成立以来的十多年间,投下了一长串风云公司。你生活在中国,可能不一定见过沈南鹏,但一定见过他投资过的项目。”

8年的投行生涯让沈南鹏非常懂得判断哪些公司可能得到资本市场认可,而5年的创业经验又让他善于筛选合适的创业队伍。不过,沈南鹏也有看走眼的时候。

首先是2008年错过京东。当时,他看到京东巨亏,加上实体经济不景气,沈南鹏有点犹豫,后来得知老司机IGD没有投,他最后也就放弃了。此后,强哥找到了徐新,由此京东市值暴涨40倍,成为中国电商领域最大的黑马。不过,沈南鹏后来咬牙1.5亿美元追了过去,成为京东的股东。随着2014年京东上市,沈南鹏见证了奇迹。

其次,沈南鹏错过了投资小米的机会。当时,他感觉智能手机已经陷入红海,靠价格战难以为继,沈南鹏却没有看到移动互联网对手机行业带来巨大的颠覆。你知道的,小米最高估值达到400亿美元。

所以后来,沈南鹏养成了使用微信聊天的习惯,他有三部手机。沈南鹏相信通过聊天学到的东西远远超过书本,他要通过打开自己来打开别人的心扉。

在面对创业者的时候,沈南鹏时常会面对提问:“我要不要做这个公司?”沈南鹏给出的答案就是:“你问一下自己是不是做这件事最好的准备者。”

大家还记得电视剧《欢乐颂》中靳东饰演的老谭吗?剧中的谭宗明其实就是按照沈南鹏的形象来塑造的。老谭是名副其实的成功人士,吸引了很多观众的关注,而现实生活中的沈南鹏也是如此,他每一次公开亮相都能吸引外界的眼光,而且他的身边基本上都是一些身价上亿的老板,沈南鹏如今就是投资界的天王级人物。