一个技术男和一个管理天才的投资故事

提到Andreessen,很多人可能会一头雾水。

但是提到“网景”大家就恍然大悟了。是的,小编就要给介绍一下这个Andreessen Horowit基金(简称a16z),一个技术男和一个管理天才的投资故事,这个基金投资了Facebook、Groupon、Skype、Twitter、Zynga、Foursquare,是整个互联网投资界最为耀眼的明星之一,在美国仅次于红杉和Accel Partner,排名第三。甚至在硅谷,安德森的观点被视为创投圣经,因为他在创业和投资领域资格够老。

创业网景的故事

看过Andreessen Horowitz创始人履历的人,都会想到,这是又一起成功创业然后转身投资人的故事。是的,Andreessen Horowitz也如大部分美国风投一样,都是由成功的企业家转身而来。Andreessen Horowitz基金的创始人为安德森和霍罗威茨,他们貌似是一对天生的搭档:马克·安德森,被誉为因特网的点火人,因为安德森是最早开发游览器软件的人。

那个时候,他还仅仅是一个没有毕业的大学生。这个拥有非凡计算机才能的人注定拥有一个不平凡的人生——尽管他出生在美国中西部大草原上一个典型的小镇,新里斯本,看起来与计算机毫不沾边,这个地方人们热衷于橄榄球,而安德森仿佛是一个异类,他 9 岁开始接触计算机,在图书馆里自学了Basic语言。

后来发生的故事简直是天上掉馅饼—— 1994 年 3 月的一天,安德森像往常一样坐到自己的电脑前,他忽然收到了一封来自一个陌生老头的邮件–在这封邮件里,老资格的风险投资家吉姆∙克拉克向他抛出了橄榄枝。自然,马克·安德森欣喜若狂,要知道,他才是一个刚毕业的大学生。

1994 年 4 月,两人联手创立了Mosaic通讯公司(网景公司的前身),克拉克投资 400 万美元,安德森和他的伙伴负责技术,全力开发网络浏览器,他们没日没夜的干了 6 个星期,重要开发出了UNIX版的Mosaic浏览器,一年以后, 3 个人的公司发展到了 220 人,他们占据了互联网80%以上的份额。1995 年 8 月 9 日,公司成立 16 个月之后,Mosaic通讯公司成功上市,市值一度高达 30 亿美金,那一天,其股价在开盘后一路飙升,最高时竟达到 71 美元,而且两小时内, 500 万股被抢购一空,最终,网景以每股58. 25 美元收盘。

但是,安德森天生适合创业,于是,他选择了离开,于 2009 年转身风险投资。Andreessen Horowitz基金的另外一个创始合伙人为霍罗威茨,他是安德森的完美搭档,也是技术创业者出身。1999 年,霍罗威茨与马克·安德森共同创立了Loudcloud,该公司主要提供互联网基础架构服务,在业界被公认为最早进入云服务领域的公司(现在回头来看的话,他们果真是技术天才,很早就预见到了云技术的重要性,只是可惜的是他们做云计算的时机太早了, 2000 年初集基础技术的不完善让他们成为了云技术的先烈而不是成功者)。2000 年的时候,互联网泡沫爆发,伴随着大批客户的倒下,受此牵连,霍洛维茨的公司经营也一度出现危机,于是,通过转型成软件公司Opsware,他们艰难地存活了下来,最终连续奋斗 8 年,成功地以 16 亿美元高价将公司出售给惠普。

随后, 2009 年,霍洛维茨和他的老搭档安德森一起转身风险投资行业。不过,我们现在看到的是云淡风轻的故事,但是对故事的亲历者来讲,这是一点也不美妙的故事。“在担任CEO的 8 年多时间里,只有 3 天是顺境,剩下的 8 年几乎全是举步维艰。”

很多时候,安德森是那个打头阵的人,而霍罗威茨是管理后勤的人。二人的搭档真实天作之合。这种亲密合作延续到了他们的投资事业当中。

创业者挑战风险投资圈

转身风险投资行业,他们掀起了整个行业的变革。

2009 年,这不是一个好的年份,刚过去金融危机的美国经济持续萎缩,投资行业同样如此,其第一季度的风险投资创下了 1997 年以来的最低水平。不过,作为美国硅谷风险投资圈A咖级别的投资经理,他们逆势募集到了第一期 3 亿美元左右的基金,看来,美国的LP青睐创业者出身的GP。

这让他们非常不受资产管理公司的待见,在各种投资回报的数据当中,风险投资明显业绩不佳,在标准普尔500(S&P 500)的表现也一直不佳这是因为,过去风险投资的主要模式为:

A、通过募集足够多的资金赚取高昂的管理费(管理年费的行业标准是2%-2.5%,对于数十亿美元的基金来说,这个数额非常吓人);

B、为了募集足够多的基金,风险投资通常雇佣名声较大的合伙人,然后通过不断的宣传成功案例来梳理自己的口碑和声望;

然而,Andreessen Horowitz基金打破了这一切:投资常用的2- 20 原则被他们修改为3- 30 原则。风险投资圈的人都是一团和气,不想与其中任何一个人有所冲突,然而,Andreessen Horowitz则喜欢在自己的办公室贴满著名拳击手的相册。数据显示, 2011 年,Andreessen Horowitz基金建立了一个有 4000 名工程师、设计师和产品经理的关系网络;在公司网络当中引入 550 位高管,为投资的创业公司提供了 400 多次的媒体见面交流会。

但与AH的有组织有计划的全套服务不太一样。Redfin CEO Glenn Kelman曾透露说最好的VC都是在你需要他的时候,他会突然降临在你旁边,讲的就是当时红杉资本Pierre是如何帮助他的,那个时候,Pierre在他的创业公司Plumtree办公室外架起帐篷野营,在公司遇到问题的时候,在背后帮助他。或者更形象的讲,A.H.公司其实是一个平台,通过这个平台可以帮助创业者和客户快速抓住机会做大做强。这源自于创始人安德森作为创业者的一段经历。

答案很简单,其实,投资也同样是创业。

Andreessen Horowitz的成功不仅仅是他们的洞察力,而是他们对“创始人管理自己公司”的坚持,他们帮助独角兽成为独角兽!他们不只是把钱扔过来然后念诵三声万福玛利亚就完事了,他们是真的会亲力亲为来帮助公司变得更好,而且他们有一支优秀的团队来一起做这件事,团队里每一个人都非常清楚自己应该扮演什么角色。无论是美国还是中国,都有一股对“职业经理人”制度的盲目崇拜。

超人的前瞻性

投资人最大的能力来自对未来的判断。正如KPCB跌下神坛是因为赌错了方向一样。

Andreessen Horowitz判断未来方向的能力惊人。

2018 年,当我们复盘 2014 年安德森的一次演讲的时候,我们才知道,世界上真的有看到未来的人。在安德森 2014 年公开演讲的未来投资的 16 个方向,让人惊叹他的预见力。

任何一个方向,只要随便选择几个投资,在2015- 2018 年的现在,都有赚的盆满钵满的机会!!!这就是预见力!在比特币还在风雨飘摇的争论中的时候, 2014 年,Andreessen Horowitz破天荒投资了 2500 万美元。

虽然如今的风险投资圈当中,每家机构都在谈论它,鲜有人知道真正该怎么做;因为每个机构都认为别人都在做,所以所有人都声称他们也做了。然而,大家都做了吗?